至信股份IPO问询函回应，未来三年营运资金缺口预计超8亿元

至信股份回应IPO问询函，预计在未来三年（2025年至2027年）面临超过8亿元的营运资金缺口，该公司正积极应对这一挑战，寻求解决方案以确保持续运营，这一资金缺口预测是基于公司扩张计划、运营成本和市场需求的综合考量，至信股份正通过优化运营、拓展融资渠道等方式努力应对资金压力，以推动公司发展。

9月1日，重庆至信实业股份有限公司（简称“至信股份”）及其承销保荐机构申万宏源证券披露了首轮问询回复意见，涉及股权结构、收入及偿债能力等。

招股书显示，至信股份一直专注于汽车领域白车身冲焊件的研发生产，并围绕冲焊件的开发和生产环节，向上游扩展了模具开发、加工、生产以及自动化生产整体解决方案等领域，该公司的主要客户包括长安汽车、吉利汽车、长安福特等知名整车制造商，以及宁德时代、英纳法、伟巴斯特等知名零部件制造商。

至信股份计划通过募集资金13.3亿元，其中3亿元用于补充流动资金，剩余部分则投向重庆基地、宁波基地、安徽基地的冲焊生产线扩产能及技术改造项目，对于这一计划，上交所要求至信股份详细说明了重庆基地、宁波基地、安徽基地的冲焊生产线扩产能及技术改造项目的建设情况,以及这些项目与现有产能的定位差异。

至信股份表示，补充流动资金有利于缓解营运资金压力、降低负债水平，2022至2024年末，至信股份的合并资产负债率维持在60%左右，略高于行业平均水平，融资渠道相对单一，主要依赖银行借款筹措资金，补充流动资金一定程度上能够减轻公司的流动资金压力，优化资本结构，提高公司的偿债能力，降低财务费用,增强公司的盈利能力。

根据测算，至信股份2025年至2027年营运资金缺口将达到80,656.38万元，因此计划募集资金补充流动资金30,000万元具有一定的合理性，至信股份还详细阐述了其他投资项目的必要性及预期效益,展示了公司稳健的发展前景和良好的投资潜力。

至信股份通过此次募集资金，旨在推动公司的进一步发展，提高生产能力和技术水平，优化资本结构，增强盈利能力,以更好地服务于汽车产业链。

图片说明：

1. 第一张图片展示了至信股份的主要业务范畴和生产线。
2. 第二张图片介绍了至信股份的募集资金用途及项目进展情况。
3. 第三张图片说明了至信股份的财务状况及补充流动资金的必要性。
4. 第四张图片展示了至信股份未来的营运资金缺口情况。